Um 1877 zieht der verwitwete Arzt Dr. James Gordon mit seinen Kindern Vicky und Kevin aus der Metropole London ins Dörfchen Five Oaks, um hier eine Praxis zu eröffnen. Als sie den Wald bei ihrer Farm York Cottage erforschen, entdecken die Gordon-Geschwister einen
verletzten schwarzen Hengst und nehmen ihn mit nach Hause. Ihrem Vater gelingt es, das Pferd wieder gesund zu pflegen. Die Kinder und "Black Beauty", wie Vicky ihn tauft, sind bald unzertrennlich und erleben zusammen zahlreiche Abenteuer. Dabei bekommen sie es unter
anderem mit Pferdedieben, entlaufenen Sträflingen und anderen finsteren Gestalten zu tun - doch dank der tatkräftigen Mithilfe des klugen Pferdes gehen auch die wildesten Eskapaden am Ende gut aus.